Ngân hàng được mua lại trái phiếu doanh nghiệp: Giao dịch sẽ không nhiều? Thông tư 03, hiệu lực từ nay đến hết ngày 31/12/2023, cho phép các tổ chức tín dụng được mua lại trái phiếu doanh nghiệp đã bán trước đó mà không cần chờ sau 1 năm như quy định cũ.

Chính phủ sẽ tiếp tục chỉ đạo gỡ khó cho bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp Phó thủ tướng Lê Minh Khái cho biết, gần đây, thị trường bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp dù còn nhiều khó khăn nhưng việc phát hành, thanh toán bằng tài sản, gia hạn thời hạn đáo hạn đã có tín hiệu ổn định.

Theo dữ liệu từ Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), tổng hợp từ Sở GDCK Hà Nội (HNX) và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trong tháng 5, đã có 4 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ với tổng giá trị 2.600 tỷ đồng.

Đáng chú ý, cả 4 đợt phát hành trái phiếu này đều đến từ Công ty TNHH Khai Thác Chế Biến Khoáng Sản Núi Pháo. Theo VBMA, lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm, lãi suất phát hành 9%/năm.

Nguồn VBMA

Lũy kế tới hết tháng 5, tổng giá trị phát hành TPDN được ghi nhận là 34.258 tỷ đồng, với 7 đợt phát hành công chúng trị giá 5.521 tỷ đồng (chiếm 16% tổng giá trị phát hành) và 19 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 28.737 tỷ đồng (chiếm 84%).

Trong đó, nhóm bất động sản chiếm tỷ trọng lớn nhất, với 56,7% giá trị phát hành. Nhóm ngành hàng tiêu dùng ở vị trí thứ 2 (30,2%). Kế đến là các ngành nguyên vật liệu (7,6%); ngành xây dựng (2,4%); các ngành khác (3%); ngành ngân hàng (0,1%).

Trước đó, trong tháng 4, thị trường cũng chỉ ghi nhận có 1 đợt phát hành riêng lẻ và 1 đợt phát hành ra công chúng với tổng giá trị phát hành 2.671 tỷ đồng, chỉ bằng 10% tổng khối lượng phát hành của tháng 3.

Trong tháng 5, các doanh nghiệp đã thực hiện mua lại 22.789 tỷ đồng trái phiếu, tăng 73% so với cùng kỳ năm 2022. Tổng giá trị trái phiếu lũy kế đã được các doanh nghiệp mua lại trước hạn từ đầu năm đạt 76.523 tỷ đồng (tăng 70,6% so với cùng kỳ năm 2022).

Tính tới 31/5, đã có 16 doanh nghiệp chậm thanh toán lãi, gốc trái phiếu, thanh toán mua lại trước hạn và 19 doanh nghiệp công bố đã đạt được thỏa thuận thay đổi điều kiện, điều khoản trái phiếu trong tháng 5.

Ước tính, trong 7 tháng cuối năm 2023, sẽ có khoảng 195.237 tỷ đồng trái phiếu tiếp tục đáo hạn. Áp lực trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn dự kiến sẽ tiếp tục tăng mạnh nửa cuối năm nay, đặc biệt là trong tháng 6 này.

Theo ước tính của VnDirect, trong tháng 6/2023 sẽ có khoảng hơn 35.500 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ đáo hạn, tăng gấp đôi so với tháng 5/2023 (số liệu đã loại trừ các trái phiếu được mua lại trước hạn đến ngày 23/05/2023).

Đồng thời nếu so cả năm, thì tháng 6 cũng sẽ là tháng đỉnh điểm có giá trị đáo hạn cao nhất so với các tháng còn lại trong năm 2023.

Theo ước tính của VNDIRECT, trong năm 2023, giá trị đáo hạn TPDN vào khoảng 232,6 nghìn tỷ đồng (tăng 51,6% so với cùng kỳ). Trong đó, quý 2 này sẽ có khoảng hơn 70,9 nghìn tỷ đồng TPDN đáo hạn (tăng 127% so với quý 1/2023). Do đó, áp lực đáo hạn sẽ tăng mạnh trong quý 2. Và nhóm bất động sản là nhóm có tỷ trọng lớn nhất chiếm gần 39,9%; đứng thứ 2 là nhóm Tài chính – ngân hàng với tỷ lệ chiếm 37,1% tổng giá trị đáo hạn trong quý 2.

"Doanh nghiệp và trái chủ hưởng lợi nhờ quy định mới về chào bán, giao dịch trái phiếu..." Ông Hoàng Anh Tuấn, Chuyên viên tư vấn đầu tư KHCN cao cấp, CTCK MB (MBS) đã có bình luận xoay quanh Nghị định 08 liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp và triển vọng nhóm cổ phiếu bất động sản, ngân hàng trong trung, dài hạn.

Nhóm bất động sản chiếm gần 84% tổng nợ xấu thị trường trái phiếu doanh nghiệp Theo FiinRatings, chỉ riêng 43 doanh nghiệp bất động sản này đã có tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) chậm trả nợ ở mức 78.900 tỷ đồng, chiếm 83,6% tổng giá trị TPDN của các doanh nghiệp chậm trả nợ...