Bộ chỉ số HOSE-Index, VNX-Index cùng các chỉ số đầu tư bao gồm VNDiamond, VNFIN Lead và VNFIN Select sẽ được công bố vào ngày 16/4, dựa trên số liệu chốt vào ngày 31/3.

Trong đó, chỉ số VNDiamond sẽ thực hiện rà soát thay đổi về danh mục thành phần, trong khi các chỉ số còn lại bao gồm VN30 và VNFIN Lead chỉ cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục.

Đáng chú ý, quy tắc Bộ chỉ số HOSE Index phiên bản 4.0 đã chính thức có hiệu lực, do đó tỷ trọng danh mục chỉ số VN30 sẽ có thay đổi đáng kể.

Cụ thể, quy tắc mới bổ sung giới hạn tỷ trọng vốn hóa một nhóm cổ phiếu cùng ngành là 40%, Chứng khoán SSI ước tính tỷ trọng nhóm Tài chính trong rổ chỉ số VN30 sẽ giảm từ mức hiện tại là 60% còn 40%.

Do đó, tỷ trọng của các cổ phiếu các ngành khác sẽ tăng lên với tỷ lệ tương ứng. Tiêu chí ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa không còn quá xa lạ với quy tắc bộ chỉ số HOSE, trước đây quy tắc này áp dụng cho một cổ phiếu đơn lẻ là 10% và đối với một nhóm cổ phiếu có liên quan là 15%.

HPG và FPT sẽ có tỷ trọng tối đa 10% trong rổ VN30.

Việc bổ sung giới hạn tỷ trọng vốn hóa của nhóm cổ phiếu cùng ngành trong rổ chỉ số VN30 góp phần ổn định cơ cấu ngành và hạn chế việc một ngành chiếm tỷ trọng quá nhiều trong rổ chỉ số.

Trong các ETF trên thị trường, hiện có 4 ETF đang sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu bao gồm DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF và MAFM VN30 ETF, với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 9,1 nghìn tỷ đồng tại ngày 14/3/2025.

Riêng quỹ DCVFMVN30 ETF hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 6,2 nghìn tỷ đồng. Cụ thể, tính từ đầu năm 2025 đến nay, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 7,4%, NAV tăng 3%, giá trị vốn rút ròng ở mức 683 tỷ đồng.

Theo ước tính của SSI Research, một số cổ phiếu ước tính được mua vào với khối lượng lớn như: HPG (11,6 triệu cổ phiếu), MWG (4,5 triệu cổ phiếu), VIC (4,5 triệu cổ phiếu). Đồng thời, ở chiều bán ra, có thể kể đến các cổ phiếu như TCB (9,5 triệu cổ phiếu), VPB (9,1 triệu cổ phiếu) và ACB (8,3 triệu cổ phiếu).

Với chỉ số VNDiamond, SSI dự báo các thay đổi: CTD có thể vào rổ lần đầu trong khi VIB có thể vào rổ chờ loại ra. Trong khi đó, VRE có thể bị loại khỏi chỉ số do không thỏa mãn điều kiện về FOL.

Theo tính toán của SSI, VRE đã có kỳ thứ hai liên tiếp không nằm trong Top 25 cổ phiếu có hệ số FOL cao nhất. Ngoài ra, do trong kỳ rà soát quý IV/2024, VRE đã vào rổ chờ loại nên không đủ điều kiện giữ lại ở chỉ số trong kỳ này.

Danh mục VNDiamond và giao dịch quỹ VFMVN Diamond ETF

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 19 cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu thuộc nhóm ngành Ngân hàng sẽ bị áp dụng mức tỷ trọng tối đa cho cả nhóm ngành là 40%. Trong các ETF trên thị trường, hiện có 5 ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu bao gồm DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, and ABF VNDiamond với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 12,4 nghìn tỷ đồng tại ngày 14/3/2025.

Riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 11,8 nghìn tỷ đồng. Cụ thể, tính từ đầu năm 2025, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 6,6%, NAV giảm 3,4%, giá trị vốn rút ròng là 418 tỷ đồng.

Ước tính quỹ DCVFMVN Diamond sẽ mua vào 2,9 triệu cổ phiếu MWG và 1,1 triệu cổ phiếu CTD, trong khi bán ra khoảng 5 triệu cổ phiếu VRE và 10,5 triệu cổ phiếu VIB khỏi danh mục. Ngoài ra, một số cổ phiếu ước tính được mua vào đáng kể như: VPB (3,9 triệu cổ phiếu), MBB (3,5 triệu cổ phiếu), MSB (3 triệu cổ phiếu). Đồng thời, quỹ có thể bán ra một lượng lớn cổ phiếu ACB (5,8 triệu cổ phiếu) và HDB (3,5 triệu cổ phiếu).

Các quỹ ETFs nội sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 29/4. Ngày các chỉ số mới có hiệu lực là 5/5.