Novaland lãi lớn hơn 945 tỷ đồng trong quý II, nợ phải trả chiếm 30% tổng tài sản

Lãi lớn nhờ doanh thu tài chính

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2024 của Novaland (mã NVL) ghi nhận doanh thu thuần đạt 1.549 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ giá vốn, doanh nghiệp này lãi gộp 432 tỷ đồng, tăng 32% so với cùng kỳ, song biên lãi gộp lại giảm về mức 28%, cùng kỳ ở mức 31,1%.

Trong kỳ, chi phí tài chính của Novaland tăng tới 168% so với cùng kỳ lên 2.363 tỷ đồng. Trong đó, chi phí lãi vay chỉ ở mức 74 tỷ đồng, giảm 63% so với cùng kỳ. Phần tăng chủ yếu của chi phí tài chính là do khoản lỗ từ việc chuyển nhượng công ty Huỳnh Gia Huy (797 tỷ đồng) cộng thêm khoản lỗ chênh lệch tỷ giá.

Cùng với mức tăng mạnh của chi phí tài chính, chi phí bán hàng cũng tăng gấp đôi cùng kỳ lên hơn 86 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 19% về 363 tỷ đồng.

Dù chi phí tăng cao nhưng Novaland vẫn báo lãi sau thuế đạt 945,5 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ sau thuế 684 tỷ đồng. Đây cũng là mức lợi nhuận cao nhất 9 quý gần đây của doanh nghiệp.

Lý giải về nguyên nhân lợi nhuận sau thuế quý II tăng mạnh, Novaland cho biết là nhờ doanh thu tài chính tăng so với cùng kỳ.

Cụ thể, doanh thu tài chính quý II của công ty đạt mức 3.952 tỷ đồng, gấp 4,7 lần cùng kỳ, chủ yếu đến từ khoản 2.885 tỷ đồng lãi từ các hợp đồng hợp tác đầu tư.

Nguồn: BCTC hợp nhất quý II/2024 của NVL

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tại ngày 30/6/2024, Novaland ghi nhận số tiền hợp tác đầu tư phát triển dự án là 21.441 tỷ đồng, giảm 7.500 tỷ đồng so với số đầu năm. Đây là khoản tiền chi để hợp tác đầu tư phát triển dự án với các đối tác.

Khoản tiền này sẽ nhận lại vào cuối dự án. Novaland sẽ được phân chia lợi nhuận vào cuối kỳ theo tỷ lệ hợp tác trong hợp đồng. Ngoài ra, đối với một số hợp đồng, tập đoàn sẽ thu được một khoản lãi cố định theo lịch thanh toán trong hợp đồng.

Lợi nhuận quý II tăng mạnh đã giúp bù đắp lại mức lỗ sau thuế hơn 600 tỷ đồng của quý I và đưa lợi nhuận sau thuế lũy kế 6 tháng của công ty đạt gần 345 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ sau thuế hơn 1.094 tỷ đồng. Doanh thu lũy kế 6 tháng cũng có sự cải thiện 35,5% so với cùng kỳ lên 2.246 tỷ đồng.

Tại thời điểm 30/6, tổng tài sản của Novaland đạt 240.178 tỷ đồng, giảm 1.300 tỷ đồng so với số đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho chiếm tới 59%, tương đương 142.025 tỷ đồng, tăng 3.000 tỷ đồng so với đầu năm (tương đương 2,2%). Phần lớn tồn kho là các bất động sản đang xây dựng dở dang.

Các khoản phải thu ngắn và dài hạn của doanh nghiệp dù giảm nhẹ 3% so với đầu năm nhưng vẫn đang ở mức cao - hơn 79.400 tỷ đồng, chiếm 33% tổng tài sản.

Trong khi đó, lượng tiền mặt và tiền gửi của công ty đến cuối quý II chưa tới 2.200 tỷ đồng, giảm hơn 37% so với đầu kỳ. Dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đến cuối quý II đang âm 4.323 tỷ đồng.

Về phía nguồn vốn, đến cuối tháng 6, vốn chủ sở hữu của Novaland đạt mức 45.647 tỷ đồng, trong đó, vốn cổ phần là 19.501 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 13.868 tỷ đồng

Tổng nợ phải trả đến cuối quý II của Novaland ở mức 194.531 tỷ đồng, tăng hơn 1.650 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, dư nợ vay chiếm hơn 30%, tương đương 59.215 tỷ đồng, bao gồm 30.495 tỷ đồng nợ vay ngắn hạn và 28.716 tỷ đồng nợ vay dài hạn.

Dự kiến cần thêm 2 năm để trả hết nợ

Trong thời gian qua, doanh nghiệp này cũng đã liên tục thực hiện nhiều giải pháp để tái cơ cấu nợ. Gần đây nhất, vào đầu tháng 7/2024 công ty đã hoàn thành tái cấu trúc lô trái phiếu quốc tế trị giá gần 300 triệu USD. Tuy nhiên, tình trạng phải gia hạn nợ, chậm trả gốc và lãi trái phiếu vẫn đang còn diễn ra tại Novaland và các công ty thành viên.

Tại cuộc họp báo cáo tình hình tái cấu trúc diễn ra vào sáng ngày 30/7, ông Dương Văn Bắc - Giám đốc Tài chính của Novaland cho biết, với nhóm nợ trong nước, thời gian gần đây Novaland đã thanh toán nợ cũ 5.700 tỷ đồng, đồng thời giải ngân mới 3.700 tỷ đồng cho việc triển khai tiếp các dự án. Do đó, tổng nợ trong nước ghi nhận mức giảm khoảng 2.000 tỷ đồng và cơ bản hoàn thành tái cấu trúc.

Đối với các khoản nợ nước ngoài, Novaland thực hiện tái cấu trúc để giảm được 2.545 tỷ đồng và gia hạn thêm 15.390 tỷ đồng. Thời gian tới, công ty sẽ tiếp tục đàm phán thêm hơn 5.800 tỷ nợ nước ngoài.

Ở mảng trái phiếu phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư cá nhân, công ty giảm và có phương xử lý 3.585 tỷ đồng. Trong đó, cổ đông nội bộ như Novagroup và Chủ tịch Bùi Thành Nhơn đã liên tục bán ra cổ phiếu để hỗ trợ trả cho trái chủ.

Cũng theo lãnh đạo Novaland, công ty dự kiến có kế hoạch trả hết các khoản nợ vay và trái phiếu từ quý I hoặc quý II/2026 khi doanh nghiệp khả năng đã vượt qua khó khăn và ghi nhận dòng tiền mạnh mẽ, có đủ thặng dư để hoàn thành các nghĩa vụ tài chính.

Để đạt được mục tiêu, từ nay đến ít nhất quý II/2025, công ty sẽ không tập trung bán sản phẩm mới mà dồn lực cho khâu hoàn thiện pháp lý đến bàn giao và thu tiền các sản phẩm đã bán. Đến nửa cuối năm 2025, khi thị trường bất động sản sẽ có những chuyển biến tích cực để hỗ trợ hoạt động bán hàng của các chủ đầu tư thì khi đó Novaland sẽ đẩy mạnh công tác bán sản phẩm mới (trong quý III hoặc quý IV/2025).

Lãnh đạo Novaland khẳng định, quá trình tái cấu trúc của Novaland phụ thuộc vào tình trạng hoàn thiện pháp lý của các dự án. Trong đó, dự án Aqua City khi giải quyết xong vướng mắc, Novaland sẽ hoàn thành 90% quá trình tái cấu trúc. “Khi những vấn đề pháp lý được giải quyết dứt điểm, các dự án triển khai xong, Novaland sẽ có thể trả sạch nợ và có thêm thặng dư”, ông Dương Văn Bắc cho hay.

Novaland: "Sóng gió" chưa qua

Cổ đông lớn nhất của Novaland bán 2 triệu cổ phiếu NVL